演出继续，王子去落地窗前看。
齐格弗里德：“我静静的看着眼前的落地窗，公主的身体被雨水打湿。手上带有魔力的戒指是那么可怕，我是那么懦弱。奥杰塔回过头看了我一眼……她的眼中带着怨恨和失望。”
奥吉莉亚：“你的懦弱成全了我，请亲爱的王子，你终将和我厮守在一起。”
齐格弗里德：“不，不是的，为什么邪恶的黑魔法师会跟随在公主身后，公主小心！”
（王子赶到湖边，可是已经晚了一步。）
我：“我们的爱情不过如此么？”说着，我被罗特巴特推下月光湖。
罗特巴特：“是我退场的时候了。”
齐格弗里德：“她居然如此绝情，哪怕不容我一分一毫的犹豫。她在用死来惩罚我……我恨我自己……为什么那么懦弱。”
奥吉莉亚：“王子，你在做什么？脱下戒指，你会死的！”
（悲伤过度的王子脱下了戒指。）
齐格弗里德：“我只属于她，不会属于你的。”
“王子变成夜晚皎洁的月光，追溯公主投入湖中。湖中精灵受到感动，将他们的爱情故事化为歌谣。柔和的月光，透出悲凉，当月光轻吻你的心房，我们将忆起一段悲伤的爱情……”方语嬗道。
幕布缓缓落下，第二个结局即将出现。